2022年基金从业私募股权重点归纳二
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  《私募股权投资基金基础知识》是基金从业资格考试中的选考科目之一,考试内容会偏文一些,需要记忆的知识点会比较多,2022年基金从业资格考试来临,今天天一网校王老师为大家分享2022年基金从业私募股权重点归纳二,以供参考。

  

2022年基金从业私募股权重点归纳

 

  1、市净率倍数法

  市盈率倍数=股权价值/净利润=每股价值/每股收益

  2、市销率倍数法

  市销率倍数=股权价值/销售收入=每股价值/每股销售收入

  适合创业企业/收入型驱动企业,如公告交通、商业服务、互联网、制药、通信设备制造公司。

  3、竞业禁止条款

  股权投资基金要求目标公司通过保密协议的或其他方式确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位。同时,在离职后一段时期内,不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。(包括法定竞业禁止、约定竞业禁止)

  4、排他性条款

  要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触,从而保证双方的时间和经济效率。排他期由双方约定,通常为几个月。

  5、回售权条款

  满足协议约定的特定触发条件时,股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。

  常见的触发条件:

  ①业绩不达标;

  ②未及时改制/申报上市材料/实现IPO;

  ③原始股东丧失控股权;

  ④高管出现重大不当行为。

  主要功能:

  ①通过行使回售权达到估值调整的目的;

  ②回售权条款也是在约定的触发条件发生时,保障股权投资基金的投资具有一定流动性,并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。

  6、优先认购权条款

  目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时,股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时,保护其股权比例不被稀释。

  7、第一拒绝权条款

  目标公司的其他股东欲对外出售股权时,作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。

  8、董事会席位条款

  在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。

  9、保密条款

  除依法律或监管机构要求的信息披露外,投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务,未经对方书面同意,不得向第三方泄露。通常,保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。

  10、投资后管理的概念

  股权投资基金与被投资企业投资交割之后,基金管理人积极参与被投资企业的管理,对被投资企业,对被投资企业实施项目管理并提供各项增值服务的一系列活动。

  11、投资后管理的作用

  ①管理和防范投资风险;②提升被投资企业自身价值;③协助被投资企业利用资本市场。

  以上就是王老师分享的2022年基金从业私募股权重点归纳的相关内容,预祝大家都可以顺利通过考试哦,想要了解更多关于基金从业资格考试的报考资讯可关注天一网校!

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